“2010年上市公司10大丑闻”评选结果揭晓

    凯恩股份、两面针等10家公司黑榜题名

   自2010年12月15日起，《大众证券报》、龙虎网联合举办了“2010年上市公司10大丑闻”评选活动。截止昨日18：00，经过两周的投资者投票和专家评审，“2010年上市公司10大丑闻”评选结果终于揭晓。入选的公司分别为凯恩股份、两面针、宗申动力、苏州恒久、江苏三友、深鸿基、熊猫烟花、佛塑股份、锡业股份和亚星化学。其中，单从投资者投票结果来看，凯恩股份获得13414票，排名第一；两面针、宗申动力得票数为11737、10500，分列二、三位。

    投资者反响强烈

   自2010年12月15日起“2010年上市公司十大丑闻”评选活动开展以来，半个月的时间内，有数万名来自全国各地的投资者通过网络、电话、短信、Email、信件等方式进行投票。

   山东潍坊投资者赵先生在寄来选票的同时还附上了其感言，他写道：“我特别憎恨上市公司诈骗上市、财务造假等违法违规行为。这种卑鄙勾当被揭露时不知多少股民的血汗钱被‘蒸发’，成为这种行为的牺牲品。感谢你们举办的‘2010年上市公司10大丑闻’活动，给了我们表达对个别上市公司违法违规卑劣行为的憎恨和谴责的机会。”

   “你们媒体要多为我们股民说说话，我建议这些丑闻上市公司有多少你们评多少，数量不限，二十、三十大丑闻都行。现在个别上市公司造假本事特别强，什么都敢造。利益熏心，只要能捞钱就行。希望监管层要有法制手段，健全相应惩罚机制、加大惩罚力度。”　无锡投资者陈先生愤慨地说。

   上海魏先生对记者表示：“中小投资者本来就处于信息不对称的位置，如果上市公司再造假，那我们就没有办法做决策投资了。虚构专利的苏州恒久、涉嫌数据造假的四川长虹让人寒心。像凯恩股份这种攻击记者的行为更是让人看到某些上市公司的蛮横。”

    ……

   在接受投资者投票的过程中，记者几乎每天都会看到或听到投资者对上市公司造假、欺骗、违规等行为的痛恨。

    专家学者参与讨论

   除了普通投资者，本次评选活动也引起了专家学者的关注，他们仗义直言，或痛斥上市公司的恶劣行为，或为市场建设献计献策。

   “目前上市公司出现这么多问题，主要是我国对于信息披露的违规等恶劣行为没有足够的法律威慑力。在我国，信息披露违规，一般情况下就罚个20万到40万，这点钱对上市公司来说，其实是九牛一毛。”武汉科技大学金融证券研究所所长董登新在接受《大众证券报》采访时称：“除了法律威慑力以外，还要在行业自律、上市公司规范引导方面下功夫。”

   方正商学院副院长郭士英表达了同样的观点：“少数上市公司造假丑闻频频发生，行业整体的违规成本低是主要原因。恶性的事件就应该有人追究，尤其要追查其造假的目的、手段和受益人，利用造假操纵市场并谋取暴利的，最可恶，应该没收所得、罚款并追究责任人的刑事责任。”

   南京大学陈莹副教授则分析丑闻出现的成因：一是和市场氛围和文化导向有关系；二是和宏观经济的环境有关系；三是和不同省市的经济基础有关。“华东地区稍微好一点，一些经济相对薄弱一点的省市，上市公司暴露出来的问题也就多一点。”她认为。

    记者 张世斌 钱呈 于世卿 张曌 实习生 王朋

    2010年上市公司十大丑闻

    1、凯恩股份：因揭露黑幕 记者被通缉

   2010年7月27日，一则有关“经济观察报记者因报道上市公司关联交易内幕遭全国通缉”的微博消息引爆网络。发帖者称，记者仇子明因为报道了凯恩股份(002012)实际控制人王白浪在凯恩集团改制过程中，涉嫌侵吞国资、侵占国有土地、将上市公司资产洗钱至个人腰包等一系列内幕，遭到凯恩公司所在地浙江丽水遂昌县公安局网上通缉，罪名是“损害公司商业信誉罪”。此消息立刻引起了各方的强烈关注，与此同时，《经济观察报》也将相关材料上交到中国记协和中国新闻出版总署，请求相关部门保护正常、合法的舆论监督。7月29日上午，丽水市公安局责令遂昌县公安局依法撤销2010年7月23日对仇子明采取刑事拘留决定；7月30日下午，遂昌县委宣传部及县公安局负责人向仇子明及报社当面赔礼道歉。

    2、两面针：涉嫌欺诈上市

   证监会2010年8月28日正式向两面针(600249)送达《行政处罚决定书》，处以60万元罚款。目前公司违规事件虽已水落石出，但与两面针涉嫌欺诈上市、谎报业绩相比,市场人士认为这样的处罚过轻。资料显示，2003年两面针通过虚假销售和少计广告费的方式虚增利润0.88亿元,而当年年报披露的净利润为0.41亿元，但公司实际情况是2003年亏损。值得关注的是，两面针于2004年1月30日上市,也就是说,按照实际情况,当时的两面针并不具备“连续3年盈利”的上市条件。而这也令投资者广泛质疑:两面针虚增利润的直接目的,就是为了顺利上市。

    3、宗申动力：高管买股涉嫌内幕交易

   2010年4月，宗申动力(001696)十名高管在公司与美国波士顿电池公司签署合作协议前大量购入公司股票。鉴于高管的特殊性质，有可能知道内幕消息，且已经实施了购买股票行为，有律师认为，十高管的买股行为符合内幕交易的两大要件。4月29日，宗申动力十名高管大批量买入自家股票。其中，副总刘刚花费金额为90.8万元，相当于其年收入5.6倍；花费最少的董事胡显源也掏出了相当于一年半收入的真金白银。随着5月11日宗申动力一纸公告将此前高管集体增持行为置于了“刀尖浪口”。公司5月8日与美国波士顿电池公司在重庆签署《合作备忘录》，公司披露的公告中透漏了前期的初步计划是在2010年4月30日（最迟5月底）前，双方签署《合作备忘录》及《保密协议》。而十高管买股的时间为4月29日，买股的时间拿捏得刚刚好。

    4、苏州恒久：虚构专利骗上市

   2010年3月9日，苏州恒久公开发行2000万股，发行价定为20.80元/股，并已完成申购及摇号抽签的全部过程。然而就在距离成功上市仅一步之遥之际，苏州恒久被揭出了造假丑闻。公司招股说明书和申报文件中披露的全部5项专利及2项正在申请专利的法律状态与事实不符，自称是“行业内技术水平最高、自主创新能力最强”的苏州恒久，居然连一项国家授权专利技术都不拥有。6月13日，证监会决定撤销2010年2月26日做出的关于苏州恒久首次公开发行股票的行政许可。这意味着，IPO二次上会被否决的苏州恒久将连本带息退还中签者的申购资金。然而，有投资者指责苏州恒久的造假成本太低，其支付给投资者的利息甚至低于银行定存利息，而一旦蒙骗过关而顺利上市，则可给自己带来滚滚不义之财。

    5、江苏三友：管理层收购隐瞒六年

   由于隐瞒管理层收购(MBO)长达6年之久,江苏三友（002044）最终换来了深交所的公开谴责及一纸处分。江苏三友于2005年5月在深交所挂牌。早在上市前一年,江苏三友实际控制人南通市纺织工业联社将其持有的公司股份转让于公司董事长张璞在内的9名自然人。股权转让后,张璞跃升为公司的实际控制人。事实上,此股权转让行为在2006年5月19日便已完成了公司登记变更手续,而直至2010年3月27日,公众才从江苏三友发布的变动提示公告中获知上述事实。经过统计，江苏三友招股说明书、历年年报、半年报、股改方案等，至少13份公告涉嫌造假和虚假陈述，涉及数量之多、涵盖类型之广、持续时间之长，实属罕见，堪称中国股市二十年来造假之最。

    6、深鸿基：离奇贱卖子公司

   2010年4月，深鸿基(000040)股东大会通过的一项离奇决议引起了投资者的强烈质疑。公司以1.58亿元的价格将其持有的西安新鸿业公司66.5%的股权转让给一家名为塞德隆的公司。赛德隆公司2009年度营业收入为0，而且此次交易赛德隆也不需支付任何现金。新鸿业公司旗下的鸿基新城项目是西北地区最大的经济适用房项目，通过此次交易，鸿基新城居然成了自然人关振芳的“囊中之物”。四个月以后，当初被深鸿基卖出的子公司以高达210.54%的增值率被万泽股份买下，关振芳个人在买卖过程中赚得2亿元。而关振芳除了是赛德隆的实际控制人以外，还是深鸿基的前任高管，是西安市政协委员。2010年11月4日，深鸿基收到中国证监会深圳稽查局的《立案调查通知书》，公司被立案调查。

    7、熊猫烟花:董事长涉嫌掏空上市公司

   熊猫烟花(600599)是让投资者在感情上非常矛盾的一家上市公司。一方面在各大盛事上以最耀眼的方式登场，一方面却又在资本市场上屡屡遭监管单位批评；掌门人赵伟平一方面可谓中国烟花第一人，一方面却又屡屡被面对涉嫌掏空上市公司、违规买卖自家股票等严厉指控。11月26日，熊猫烟花的一纸公告将其的种种丑事曝光于众。证监会的处罚信揭开了熊猫烟花5年前的一桩案子，实际控制人赵伟平因内幕交易获利500万。此外，熊猫烟花在公司治理等方面也存在种种问题，与长期无起色的业绩相比，公司估值也一直偏高，但正是一个个“盛事”的光环，掩盖了公司华丽表象之下的“千疮百孔”，并诱使市场非理性追捧。

    8、佛塑股份：洋垃圾制作餐盒

   2010年8月，佛塑股份(000973)卷入“洋垃圾餐盒”事件,目前公司违规车间已被查封。公司持股70%、由鸿基分公司管理的中外合作企业佛山鸿华聚酯切片有限公司的餐具车间，违规添加再生料生产部分中低档一次性发泡餐具产品的情况，车间相关设备和产品已于8月10日被佛山市质量技术监督局查封。据了解，广东省一些上游加工企业采用进口洋垃圾制成的废料颗粒，制作发泡餐盒并在国内出售，仅佛塑股份下属公司用该洋垃圾制作餐盒，每个月产量便高达1000吨，即制作餐盒约2亿个。业内人士指出，虽然涉嫌违规产品营业利润处于亏损状态，但该事件社会影响十分恶劣。

    9、 锡业股份：财务造假

   经过云南财政部的相关检查，锡业股份（000960）被查出存在将劳务保证金及代储工资结余存入关联单位，少计资产和负债1221万元；少计缴企业所得税935万元等诸多问题，公司现已被责令整改，并补缴相关税款。对于锡业股份将劳务保证金及代储工资结余存入关联单位，少计资产和负债1221万元的问题，有财务专家认为，如果资产和负债减少同样的金额，且公司资产原本很大，那么资产负债率下降的会比较多，这样容易给人造成公司财务状况比较健康的印象，有误导投资者之嫌。检查还发现，锡业股份08年净利润2362万元，若将其少缴纳的企业所得税935万元扣除，该公司2008年的净利润仅为1427万元。

    10、亚星化学:变成大股东的提款机

   2010年11月9日，亚星化学(600319)突然停牌。公司称接到山东证监局的通知，由于大股东涉嫌非经营性资金占用，正在接受调查。与此同时，董秘汪波也闪电辞职。一周后，山东证监局下发的《行政监管措施决定书》则为公众揭开了这家全球龙头聚乙烯生产商的治理乱象：上市公司已经变成大股东的“提款机”，公司签发银行承兑汇票供大股东贴现使用，2009年1月至2010年9月底，公司累计支付票据保证金8.39亿元，截止2010年10月底，尚有1.62亿元票据未到期。除此以外，大股东与公司还存在非经营性资金往来。2009年度，公司与亚星集团资金往来借方发生额与贷方发生额均为6.33亿元，期末无余额，2010年1-10月，公司与亚星集团资金往来借方6.68亿元，贷方发生额为6.54亿元。上述事项公司均未履行相关审议程序及信息披露义务。