团购理财 “馅饼”还是“陷阱”

     互联网金融的兴起，极大地激发了消费者的理财热情。不过，随着余额宝等互联网“宝宝”收益逐渐走低，众多投资者开始寻找新的投资途径。张小姐在网上浏览发现，有一家名为“盈理财”的平台上，不少理财产品可以“1元起购”，且收益率高达8%。网站客服说这是银行卖的理财产品，张小姐感到疑惑：银行理财产品认购不是5万元起吗？这到底是“馅饼”还是“陷阱”呢？

　　现象： 理财劲刮团购风

　　根据张小姐的描述，《中国消费者报》记者登录了多盈网，点击“精品理财超市”后进入“盈理财”平台。该平台上正在销售杭州银行一款名为“幸福99”丰裕盈家的理财产品，投资期限只有7天，预期年化收益率为8%，而购买起点仅为1元，递增金额也为1元。平台上另有一款民生银行的“双11”精选产品，预期收益高达11.11%，也是“1元起购”。

　　调查发现，类似“盈理财”的理财产品团购平台早已出现过。早在前两年，就有团购网站打出基金、保险、信托等理财产品团购牌，也有银行推出老客户带新客户、“理财产品一起团”活动。不过由于理财产品不同于一般的消费品，团购活动容易暗藏风险，这股风潮很快也就销声匿迹。然而，如今随着互联网金融的兴起，“团购理财”又开始显现市场，目前已有几家互联网第三方理财平台纷纷推出了此类服务。

　　钱先生即为其一。记者在钱先生网站看到，一款名为重庆银行长江·鑫利第273期的产品，投资期限176天，预期年化收益率为6%，而购买起点为1元。目前，钱先生每天都有一款秒杀产品，预期收益达到7%。

　　团购理财平台也有专注移动互联金融的平台，如今年5月正式上线的APP-94bank。该平台推出的“银行宝”也有“低门槛”、高收益等卖点，不同之处是其“多对多”的创新模式，即94bank从数十家银行选择不同的投资项目进行投资，形成了多个债权后，94bank作为债权转让人再将这些债权组合打包进行出售。用户通过“银行宝”从债权转让人那里获得自己所投资的那部分资金和回报，“银行宝”每日开放申购与赎回，用户可以以天为单位赎回投资资金，提现手续费为每笔2元。

　　揭秘：非代销而是代购

　　团购理财将银行理财产品的认购起点从5万元降至1元，这让不少买不了银行理财产品的投资者动心。

　　记者看到，杭州银行的上述理财产品，截至11月3日已经有26条购买记录，其中金额最大的1.2万余元，最小的仅77元，多数人投资在5000元以下。

　　虽然团购理财获得了不少投资者的青睐，但这类理财产品也一直陷入争议之中。

　　对此，钱先生CEO张岩表示，钱先生并非代销模式，而是代购。通过代购，用户无需开户便可以购买任何银行的理财产品。“盈理财”平台相关负责人也称，该业务是接受用户的委托，以“多对一”团购的模式代购银行理财产品，即投资者最低可1元参与，筹够银行理财产品的投资起点金额之后再去银行购买理财产品。

　　调查：银行否认有合作

　　尽管类似平台为银行理财产品销售做出了贡献，但多家银行曾发公告撇清与这些团购网站的关系。

　　此前，农业银行、北京银行、广发银行、中国银行等多家银行声明称，并未授权钱先生代销其银行理财产品，也从未与其开展任何形式的理财产品业务合作，客户从其网站购买的“理财产品”并非其销售的理财产品。该网站所列银行理财产品“购买辅助服务”、“受托购买服务”及相关资金流向等内容也从未得到银行任何形式的授权和许可。

　　10月27日，平安银行也在官网发布公告称，与多盈网从未展开任何形式的理财产品业务合作。不过，上述发布公告的银行理财产品依旧可以在钱先生以及多盈网网站看到。

　　观点：涉嫌违规有风险

　　在普益财富研究员牟鑫看来，尽管团购理财降低了用户的投资理财门槛，破除了地域限制，增强了理财产品的可选择性，为用户实现了智能理财的需求，不过其种种卖点却涉嫌打法律的“擦边球”。

　　首先，根据银监会《商业银行理财产品销售管理办法》，风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于5万元。其次，客户首次购买理财产品前需在本行网点进行风险承受能力评估，商业银行对理财产品的销售也不能进行任何委托和外包。“团购理财的销售模式不符合首次面签的规定，以网站法人代表名义去做风险测评、面签和购买理财产品的风险等级，也不能作为真实投资者的风险等级。”牟鑫说。

　　对于网站代购的解释，某国有行理财经理郭先生认为，这明显是在钻法律的空子，“设置门槛是一个风险控制的方式，打包销售变相地取消了门槛，放大了风险，违反了银行理财风险适配的原则。”

　　正因为如此，业内专家对此理财产品均表示担忧。牟鑫提醒说，投资者通过网站组团购买银行理财产品，实际上与银行签署购买理财产品协议的是该网站，银行并没有与投资者直接建立和形成理财产品买卖合同关系。银行理财产品并不一定能够按照预期收益率兑付，有些风险高的甚至会亏本；如果到期不能按照预期收益给付，团购的理财产品在处理时会更麻烦。另一方面，投资者将资金划至该网站虚拟账户后无法跟踪、确认资金的去向，投资者需承担利益受损的风险。此外，网站是否遵从客户的委托，投到相应的理财产品中也无从保证。

　　多盈网的一份法律声明也显示，网站不对任何金融理财产品或服务的瑕疵承担任何责任，如投资者预订的金融理财产品或服务中出现任何瑕疵，投资者应联系该金融理财产品或服务的提供商。网站所载的信息（包括产品、服务、资讯等），多盈网并不保证其内容的真实性、准确性、完整性、实时性或正确性，也不代表多盈网对该信息的赞同，多盈网对此不负任何法律责任。

　　专家建议，投资者在购买理财产品前，应先请银行理财专业人士对自己的风险等级进行科学评估，并且详细了解理财产品的风险级别，不要因为费率优惠、门槛降低而盲目购买。

　　（本栏稿件据《中国消费者报》聂国春）