46家券商年内主承销项目审核通过率100% 江海证券等4家券商仅为50%

46家券商年内主承销项目审核通过率100%

江海证券等4家券商仅为50%

主承销商 审核公司总家次 其中联席保荐 家次 通过率（%） 其中联席保荐家次

中信证券股份有限公司 17 2 17 100.00 2

华泰联合证券有限责任公司 13 3 13 100.00 3

中信建投证券股份有限公司 11 0 11 100.00 0

安信证券股份有限公司 11 1 10 90.91 1

广发证券股份有限公司 10 0 10 100.00 0

国泰君安证券股份有限公司 10 0 9 90.00 0

东方花旗证券有限公司 9 0 9 100.00 0

海通证券股份有限公司 9 2 8 88.89 2

国信证券股份有限公司 9 1 7 77.78 1

西南证券股份有限公司 8 0 8 100.00 0

兴业证券股份有限公司 6 0 4 66.67 0

国金证券股份有限公司 5 0 5 100.00 0

招商证券股份有限公司 5 0 5 100.00 0

中泰证券股份有限公司 5 0 4 80.00 0

华林证券股份有限公司 4 0 4 100.00 0

光大证券股份有限公司 4 1 4 100.00 1

浙商证券股份有限公司 4 0 4 100.00 0

华龙证券股份有限公司 4 0 4 100.00 0

国海证券股份有限公司 4 2 4 100.00 2

申万宏源证券承销保荐有限责任公司 4 1 4 100.00 1

国都证券股份有限公司 3 0 3 100.00 0

中国国际金融股份有限公司 3 0 3 100.00 0

东兴证券股份有限公司 3 0 3 100.00 0

宏源证券股份有限公司 3 0 3 100.00 0

长江证券承销保荐有限公司 3 0 3 100.00 0

瑞信方正证券有限责任公司 3 1 2 66.67 1

金元证券股份有限公司 2 0 2 100.00 0

江海证券有限公司 2 0 1 50.00 0

新时代证券股份有限公司 2 0 1 50.00 0

第一创业摩根大通证券有限责任公司 2 0 2 100.00 0

东北证券股份有限公司 2 0 1 50.00 0

中银国际证券有限责任公司 2 0 2 100.00 0

中德证券有限责任公司 2 0 2 100.00 0

恒泰长财证券有限责任公司 2 1 2 100.00 1

国元证券股份有限公司 2 1 2 100.00 1

东海证券股份有限公司 2 0 2 100.00 0

中原证券股份有限公司 2 0 2 100.00 0

中国银河证券股份有限公司 2 0 1 50.00 0

中航证券有限公司 2 0 2 100.00 0

中国中投证券有限责任公司 1 0 1 100.00 0

海南省国际信托投资公司 1 0 1 100.00 0

海际证券有限责任公司 1 0 1 100.00 0

红塔证券股份有限公司 1 0 1 100.00 0

民生证券股份有限公司 1 0 1 100.00 0

平安证券有限责任公司 1 0 0 0.00 0

瑞银证券有限责任公司 1 0 1 100.00 0

广州证券股份有限公司 1 0 1 100.00 0

天风证券股份有限公司 1 0 1 100.00 0

东吴证券股份有限公司 1 0 1 100.00 0

德邦证券股份有限公司 1 0 1 100.00 0

申万宏源证券有限公司 1 1 1 100.00 1

信达证券股份有限公司 1 1 1 100.00 1

湘财证券股份有限公司 1 0 1 100.00 0

华创证券有限责任公司 1 0 1 100.00 0

东莞证券股份有限公司 1 0 1 100.00 0

华西证券股份有限公司 1 0 1 100.00 0

中国民族证券有限责任公司 1 0 1 100.00 0

华英证券有限责任公司 1 0 1 100.00 0

■本报记者 李 文

虽然5月份IPO申请被否的企业数量增多，但总体来看发审委的审核通过率并未降低。Wind数据显示，今年以来，在发审委通过率方面，首发项目审核家次为93家，通过率为92.47%。去年同期的通过率为91.56%。

同时，从机构的主承销项目审核通过率来看（包括首发、并购重组、可转债、配股项目)，包括中信证券、华泰联合等46家券商的通过率达到100%。

5家企业IPO申请被否

兴业证券等涉身其中

Wind数据显示，今年以来有5家企业IPO申请被否。其中，有3家集中在5月份。共涉及江海证券、兴业证券、银河证券、安信证券、国信证券5家主承销商。另外，今年以来（截至5月24日），有2家企业主动撤回申报材料，分别是辰欣药业股份有限公司、天津华迈燃气装备股份有限公司，涉及的主承销商是中泰证券、东北证券。

虽然5月份IPO申请被否的企业数增多，但总体来看发审委的审核通过率并未降低。Wind数据显示，在发审委通过率方面，首发项目审核家次为93家，通过率为92.47%。去年同期，首发项目的审核家次为154家，通过率为91.56%。

同时，今年以来并购重组项目审核家次为107家，通过率为93.46%，同比降低1.01个百分点。配股项目审核家次为5家，通过率为100%；可转债项目的审核通过率也为100%。这两项的通过率都比去年同期高出不少。

首创证券分析师认为，上周证监会否决了3家公司的IPO首发申请，可以看出当前监管层对于行业整体的监管政策仍是以防范系统性金融风险为主，监管思路日趋细化和具体，从长远角度来看利好市场稳健发展。

江海证券等4家券商

年内主承销项目通过率为50%

从机构的审核通过率来看（包括首发、并购重组、可转债、配股项目)，包括中信证券、华泰联合等46家券商的通过率为100%，占比达到79%。安信证券的通过率为90.91%，其中邯郸汉光科技的首发申请未通过，拉低了整体通过率。

今年以来有4家券商的审核通过率为50%，分别是江海证券、东北证券、银河证券、新时代证券。实际上，这几家券商持有的各类项目总和也比较少，均为2单。以江海证券为例，江海证券主承销的2单项目中（时间区间为今年以来），南京中油恒燃石油燃气股份有限公司的IPO申请被否，也是5月份被否的3家公司之一。

当然，主承销的企业IPO申请被否对于券商来说确实是件伤心事，因为目前投行业务对券商整体业绩的贡献占比在逐渐提升。今年一季度，投行业务与资管业务一道，成为券商整体业绩支柱。一季度，投行和资管收入同比分别增长84%和73%，国海证券分析师认为，投行和资管分别对应了“直接融资占比提升”以及“大资管趋势确立”两大宏观背景，未来有望继续保持较快增速，券商业务结构逐渐回归多元化轨道。投行业务的各类承销项目中，股权、债券和并购三分天下，投行收入占比提升至20%，投行业务将成为券商业绩的稳定剂。

发审委审核通过率统计（按机构, 2016/1/1-2016/5/24）