人身险最严新规出台：买保险陷阱少了 保障功能强了

备受关注的人身险新规终于落地。日前，保监会发布了《关于强化人身保险产品监管工作的通知》和《关于进一步完善人身保险精算制度有关事项的通知》。根据新规，人身险的保障性进一步加强，保险回归保障的基本功能；保险产品将更加可靠，陷阱性、垃圾产品变少，买保险被欺骗误导的可能性大大降低。

卖保险不得宣传“预期收益”

把保险当成理财产品来卖，是过去很多保险代理人的“销售利器”。人身保险产品按设计类型分为普通型保险产品和新型保险产品。后者兼具保险保障功能和长期储蓄功能，主要包括分红型保险、万能型保险和投资连结型保险，相对复杂、风险较高。以万能险为例，消费者将保费交到保险公司后，一部分用于风险保障，另一部分用于投资。名为保险，实质上保障作用很弱。

市面上，万能险收益率在4%至6%之间，普遍高于存款利率、银行理财收益率，受到不少投资者追捧。2015年共有57家人身险公司经营万能险，保费收入占整个人身险市场的28%。

如今，新规规定，保险公司在宣传、销售人身保险新型产品时，不得承诺除保证利益以外的其他收益，不得与客户或代理机构(包括银行、邮政、保险代理公司等各类机构)签订收益保证协议；不得使用“利息”“预期收益”等词语宣传；不得参加互联网竞价排名销售活动。

目前，市面上保险产品种类多，满足消费者真实需求的少；同质化产品多，差异化、个性化产品少。对此，保监会建立了人身保险产品退出机制，保险公司要把消费者认可度不高、销量不佳的产品，主动退出市场；产品存在违法违规或不公平、不合理等情形的，也应主动退出市场。

“刹车”万能险高结算利率

新规将万能保险责任准备金评估利率上限下调0.5个百分点至3%。这意味着保险公司在做准备金评估时利率不能高过3%，责任准备金评估利率越低，就需要提取越多的准备金。同时，万能险结算利率水平要与公司实际投资收益率挂钩并合理确定。

“增强了保险公司对客户的履约能力，赔偿能力更强，同时防范通过不合实际的结算利率进行恶性竞争。”太平洋寿险总精算师陈秀娟说。

“消费者会觉得高结算利率划算，相当于高利息。但如果给消费者利率高，保险公司实际投资收益达不到那么高，那么保险公司、整个行业就存在很大风险。”对外经贸大学保险学院教授王国军说。

保监会相关负责人表示，新规执行后，万能险等人身保险产品定价利率和负债成本将逐步回落，产品激进定价和高结算利率行为将受到显著遏制。

在人身险费率市场化改革中，保监会已将保险金额与保费或账户价值的最低比例要求由105%提高至120%，该风险保障水平已是世界较高水平。此次，保监会进一步将人身保险产品主要年龄段(18至40周岁)的死亡保险金额比例要求由120%提升至160%，该风险保障要求超过美国、欧洲、亚洲等世界主要国家和地区保险监管部门要求。

终身寿险、年金保险回归本质

新规进一步完善中短存续期产品监管政策。自2017年1月1日起，保险公司不得将终身寿险、年金保险、护理保险设计成中短存续期产品，要坚持这些产品的风险保障和长期储蓄属性。不符合要求的保险产品，应当在2017年4月1日前全部停售。

有业内人士表示，中短存续期产品被一些中小保险公司当成了“揽金利器”，吸引消费者购买以快速占领市场份额，或者拿这些钱去投资举牌。然而实际投资收益没有那么高，对客户的吸引力就会下降，一方面新单保费收入可能下降，另一方面存量业务退保可能上升，容易给保险公司带来现金流不足的风险。

保监会副主席黄洪日前表示，保监会登记的人身险保单大约是14亿张，平均每个中国人一张，但实际上用长期寿险标准衡量，真正购买了长期寿险保单的只有4000多万人。而在发达国家，一般一个人最少有一份长期寿险保单。

此外，保监会还对中短存续期业务占比提出比例要求，自2019年开始中短存续期业务占比不得超过50%，2020年和2021年进一步降至40%和30%。“加快风险保障型和长期储蓄型业务发展，要求保险公司要姓‘保’，防止大股东把保险公司变成融资平台。”保监会表示。(记者 董禹含)